Glossar
NAV
Der Wert des Fondsvermögens abzüglich der Verbindlichkeiten je Anteil — der Preis, zu dem Anleger zeichnen und zurückgeben.
Bei einem Kryptofonds ist der Long Tail die Schwierigkeit: Ein Portfolio kann Hunderte Vermögenswerte halten, viele davon dünn gehandelt, und die Preisquellenhierarchie bestimmt die Antwort ebenso sehr wie der Markt.
Belastbar wird ein NAV durch den Prozess — benannte Preisquellen in Rangfolge, ein fester Bewertungszeitpunkt, dokumentierte Rückfalllösungen für veraltete Preise und ein Bewertungsausschuss, der Protokolle führt und Ausnahmen erfasst.
Wo das auftritt
Auf Ihre Situation angewendet?
Definitionen bringen Sie nur bis zu einem Punkt. Sagen Sie uns, wo Sie ansässig sind, wo Ihre Kunden sitzen und was Sie halten.